• Quand un projet est en retard de paiement, nous appliquons une provision sur votre capital restant dû.

  • La provision augmente plus le remboursement est en retard.

  • Les provisions apparaissent dans votre TRI actuel et dans vos gains.

Différence entre provisions et pertes

Les provisions représentent le montant du capital considéré comme perdu à un moment précis. En cas de défaut, nous appliquons une provision sur votre capital restant dû, afin de retranscrire au mieux la santé du portefeuille et votre rentabilité à un moment donné. Néanmoins, les provisions ne sont pas des pertes réelles. Jusqu'à ce qu'une créance soit légalement considérée comme irrécouvrable, les actions de recouvrement sont effectuées par October pour récupérer une partie ou la totalité de l'argent.

Comment October applique les provisions?

La provision appliquée sur le capital restant dû dépend de 2 facteurs : le nombre de jours de retard et la présence ou non d'une Garantie d'État.

Si un prêt n'est pas couvert par une Garantie d'État, October appliquera les provisions ainsi :

Provision

Retard de moins de 30 jours ou rééchelonnement

Entre 30 et 120 jours de retard

Plus de 120 jours de retard ou en redressement judiciaire

40% du capital restant dû

80% du capital restant dû

100% du capital restant dû

En général, plus l'emprunteur a un retard de paiement, plus sa situation est délicate et moins il est susceptible de rembourser.

En cas de défaut d'un prêt bénéficiant d'une garantie d'état, la provision est liée à la couverture offerte par la garantie et calculée comme suit : provision = 1 - % de garanti. Afin de refléter le risque de la garantie elle-même, la provision augmente si le prêt est toujours en défaut et que la garantie n'a pas été payée après respectivement 9 et 12 mois. Pourquoi ? Parce que cela signifierait qu'il y a un problème avec la garantie elle-même et que même l'encours garanti est à risque. Dans ce tableau, nous récapitulons le système de provision pour les projets français et néerlandais garantis par l'État :

Pays

% garanti

Moins de 270 jours de retard

Entre 270 et 365 jours de retard

Plus de 365 jours de retard

France

90%

Provision de 10% sur le capital restant dû

Provision de 75% sur le capital restant dû

Provision de 100% sur le capital restant dû

Pays-Bas

67.5%

Provision de 32,5% sur le capital restant dû

Provision de 75% sur le capital restant dû

Provision de 100% sur le capital restant dû

Que se passe-t-il lorsque la garantie est payée ? Lorsque la garantie est payée aux prêteurs, l'encours non couvert reste entièrement provisionné et l'équipe recouvrement d'October mettra en œuvre des actions pour récupérer le montant impayé.

Quel est l'impact des provisions sur le portefeuille? 

Les provisions, ainsi que les remboursements anticipés, affectent votre portefeuille, mis à jour en continu.

Au-delà de l'encours sur le capital du projet en défaut, les provisions auront un impact sur :

  • Le montant total de votre encours : l’encours est le montant du capital dû par les emprunteurs, intérêts et provisions exclus.

  • Votre taux de rendement interne (TRI) : le TRI prend en compte l'ensemble des flux de trésorerie (prêts, remboursements mensuels et défauts) et les exprime dans un rendement annuel. Il y a 2 TRI dans votre portefeuille : le TRI initial, qui représente le rendement annuel de votre portefeuille sans défaut ou remboursement anticipé; et le TRI actuel, qui donne une vue ajustée de vos rendements après défaut et remboursement anticipé.

  • Vos gains : les gains sont calculés en déduisant les provisions et les pertes du montant total des intérêts perçus à ce jour. Cela peut entraîner une perte de gains dans votre page Portefeuille, mais cela ne signifie pas que votre portefeuille est déficitaire. En effet, les intérêts futurs de vos projets en cours, qui ne sont pas en défaut et ne sont pas pris en compte dans le calcul des gains, peuvent couvrir les pertes potentielles. C'est pourquoi il se peut que vous voyiez un chiffre négatif dans la section Gains de votre portefeuille, mais que vous ayez en fait un taux de rendement interne positif.

Néanmoins, cela implique que vous avez diversifié votre portefeuille. Diversifier et équilibrer votre portefeuille en prêtant le même montant à un maximum de projets (au moins 100) est essentiel, car cela réduira au maximum l'impact qu'un défaut peut avoir sur votre rentabilité globale. 

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