• El análisis de crédito y la publicación de proyectos estándares son realizados por nuestros analistas de crédito y se basan en los resultados financieros, la gestión y las perspectivas del mercado.

  • El análisis consiste en 5 pasos y da como resultado la calificación de crédito de un proyecto, que va de A+ a C-.

  • El tipo de interés de un proyecto depende de su calificación de crédito y de la duración.

El análisis de riesgos es realizado internamente por nuestros equipos de crédito locales. Los analistas de crédito de October son los encargados de recoger la información cuantitativa y cualitativa necesaria para evaluar el riesgo (es decir , el tipo de interés) antes de su presentación al Comité de Crédito de October. En este tutorial, te guiaremos paso a paso a través de este análisis.

Paso 1: el test de elegibilidad

El proceso comienza con el test de elegibilidad de la empresa cliente desde nuestra página web (comprobando que la empresa encaja con los criterios de riesgo de October). En unos minutos (solo con el CIF de la empresa y respondiendo algunas preguntas) la empresa puede saber si es potencialmente elegible para obtener un préstamo en October.

Nuestro algoritmo de calificación de riesgo mediante la recopilación de datos públicos y privados de las empresas es capaz de realizar automáticamente una selección de riesgo basada en la facturación, la rentabilidad durante los años de existencia de la empresa y, dar una indicación preliminar sobre el préstamo que podríamos ofrecer a la empresa en unos minutos.

Paso 2: primer análisis y llamada

Si la empresa cliente es eligible para un préstamo, le pedimos que nos envíe toda la documentación relevante para el análisis de riesgo, como sus estados financieros, su pool bancario y extractos bancarios. Nuestro herramienta interna de ‘rayos X’ detecta de forma automática los ratios financieros relevantes y la información de estos archivos y, los importa dentro de nuestro modelo de scoring para poder llevar a cabo el análisis crediticio.

El modelo de scoring incluye información sobre el préstamo, los ingresos actuales, una proyección de los mismos, los gastos de gestión, etc. En total, el modelo presenta 70 indicadores financieros, como la tesorería, las deudas, las cuentas a cobrar, etc., de los 3 últimos años y la proyección del año siguiente. De esta manera, se puede ver la evolución de dichos datos financieros y evaluar la rentabilidad de la empresa. El rendimiento financiero de la empresa cliente representa el 60% de la calificación de crédito.

Siempre llamamos a la empresa para plantear las preguntas pendientes. Esta llamada también tiene como objetivo: evaluar la capacidad de gestión y la experiencia del gerente. El 20% de la calificación del proyecto proviene del análisis del equipo y dirigentes de la empresa.

Por último, revisamos la tendencia del mercado en el que está la empresa cliente y comprobamos si va creciendo, si es estable o si está retrocediendo. Obviamente, si la tendencia es negativa, se aplica una penalización en la calificación. También, revisamos el posicionamiento de la empresa en el mercado y analizamos su cuota de mercado. El 20% de la calificación de crédito proviene del análisis del entorno de la empresa.

En junio de 2019 entrevistamos a Marc Sebag, nuestro Director Global de Riesgos, sobre los sectores y el riesgo. Aquí te traemos su respuesta:

Hay 3 sectores que hemos identificado con un mayor riesgo y voy a explicar por qué:

  • El sector de la construcción: es un sector cíclico. Las grandes empresas están mejor preparadas para gestionar la facturación de sus clientes. Las empresas más pequeñas están totalmente centradas en su actividad diaria y se olvidan de facturar a sus clientes, lo que provoca problemas de liquidez.

  • Los sectores de restauración y servicios de catering: los clientes son fieles a este tipo de negocios (hablamos de clientela intuitu personae). En el caso de la financiación dirigida a adquisiciones, el número de clientes podría disminuir después de la venta.

Cabe señalar que estas industrias también son arriesgadas dentro de la sociedad en general, ya que las empresas constructoras también tienen una mayor tasa de morosidad con los proveedores de servicios financieros tradicionales.

Todo esto lo hemos tenido en cuenta en nuestro análisis, pero lo que hemos aprendido es que el riesgo de estos sectores es aún más pronunciado si buscan financiación en una plataforma.

Este modelo de scoring está respaldado por nuestra amplia base de datos, basada en las solicitudes de financiación llevadas a cabo en October. Junto con los elementos financieros, el equipo y las perspectivas del mercado, se constituye la calificación crediticia.

Paso 3: la calificación de riesgo

El modelo de scoring determina si el proyecto de la empresa es factible o no. Si un proyecto no es factible, el proyecto será denegado y no se presentará a los inversores.

Si un proyecto es factible, nuestro modelo de scoring determina la calificación de dicho proyecto. La calificación crediticia no solo se calcula en base al desempeño pasado, sino también, en base a un pronóstico de la situación de la empresa después de recibir el préstamo de October. La calificación crediticia varía de A+ a C- (de alta a baja solvencia). La tasa de interés de cada proyecto se fija en función de su calificación crediticia y su duración. Es por eso que las tasas de interés dentro de una categoría de calificación crediticia pueden diferir algunas veces:

* Ten en cuenta que los préstamos con garantía del Estado francés tienen siempre un tipo de interés del 2%, que puede incrementarse si se prolonga el préstamo.

Paso 4: el Comité de Crédito

Si el proyecto es factible, se presenta al Comité de Crédito de October, formado por al menos 3 Directores de Crédito (de varios países), que tiene que aprobar el préstamo. Si se aprueba el proyecto, la empresa recibe una oferta en firme. Cuando la empresa acepta la oferta, el proyecto se publica en la plataforma para su financiación.

Paso 5: la prevención del fraude

Para prevenir el fraude, cruzamos la información que tenemos disponible de la empresa con bases de datos externas. Además, comparamos los flujos financieros y los datos de la cuenta bancaria entre sí, para ver si la información es la misma. Para poder comprobarlo, siempre pedimos los extractos bancarios de la empresa. Además, comprobamos quiénes son los principales clientes y proveedores de la empresa y, verificamos si el importe solicitado está alineado con el proyecto y su coste de realización. Por último, se lleva a cabo una verificación de los antecedentes del gerente y de los estatutos de la empresa.

¡Y eso es todo! Nuestro proceso de análisis de principio a fin. Es un proceso exhaustivo que recopila información de fuentes diferentes. Te animamos a que leas atentamente la descripción de los proyectos y que revises los ratios financieros por ti mismo. Con la vista previa de 48 horas de los proyectos, tienes tiempo para descubrir a las empresas que quieres apoyar.

financiación.

Análisis fast track

El Fast Track es una variante del análisis de riesgos de los proyectos estándares. Realizamos un análisis de riesgos estandarizado, utilizando nuestro modelo de scoring semiautomático para evaluar la capacidad de reembolso de la empresa y proporcionar una decisión de crédito en 24 horas.

En la tabla presentada a continuación indicamos las principales diferencias entre los proyectos estándares y los proyectos Fast Track:

Características

Fast Track

Estándar

Importe del préstamo

Hasta 200.000€ y un máximo del 15% de facturación anual

Hasta 5.000.000

Calificación de riesgos

B o C

Desde A+ hasta C

Tipo de interés

Desde 5,5% hasta 8,5% dependiendo de la calificación de riesgos y la duración

Desde 2,5% hasta 9,9% dependiendo de la calificación de riesgos y la duración

Duración

12, 24 o 36 meses

Desde 3 hasta 84 meses

Período de carencia

No

Acordado con la empresa

Préstamo flexible

No

Acordado con la empresa

Garantía personal

100% del importe del préstamo

Dependiendo del análisis

Sectores

Centrado en sectores neutros y en crecimiento

Todos los sectores

Años de vida

Más de 5 años

Más de 3 años

Deuda neta / EBITDA

No hay requerimientos

< 5

Deuda neta / Fondos propios

No hay requerimientos

< 300%

Llamada con la empresa

20 minutos

1 hora

Descripción del proyecto

Estandarizada

Customizada

Puedes reconocer un proyecto Fast Track porque se indica en la descripción del proyecto. Las empresas que queden fuera del análisis Fast Track pasarán al análisis de riesgos estándar y recibirán una oferta personalizada o serán rechazados.

Como recordatorio, una garantía personal no significa que la empresa no pueda sufrir un impago. Sino que en este caso, el avalista asumirá la responsabilidad personal de la deuda. Si el avalista no es solvente cuando se ejecute la garantía, podrías perder el capital invertido.

El Fast Track se introdujo por primera vez para financiar a las empresas neerlandesas que se vieron afectadas por la crisis del COVID-19 y que estaban cubiertas por una garantía del Estado neerlandés. El Fast Track general es para las empresas que no se vieron afectadas por la crisis del COVID-19. Para comparar y obtener más información sobre el Fast Track con garantía del Estado neerlandés, puedes mirar aquí el tutorial.

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