Quando una società richiede un finanziamento su October, potremmo chiedere una garanzia a fronte del prestito stesso. Tali garanzie possono ridurre il rischio di perdita di capitale, in quanto in caso di inadempienza ci si può rivalere sul garante. Le garanzie applicate a ciascun progetto vengono incluse nella descrizione dello stesso. In October, abbiamo classificato 6 tipologie diverse di garanzia, che illustreremo brevemente in questo tutorial.

Una garanzia personale consiste nell'impegno di una persona fisica, solitamente il titolare dell'azienda, a rimborsare il prestito qualora la società non fosse in grado di farlo. Se il beneficiario del prestito fosse impossibilitato a ripagare le rate in sospeso, possiamo richiedere il pagamento delle stesse al soggetto firmatario della garanzia personale. Questo mette a rischio il suo patrimonio personale, come ad esempio i suoi risparmi o la sua dimora. La garanzia personale può coprire l'intero importo del prestito o solo una parte di esso. I termini e le condizioni vengono stabiliti in un accordo separato con il garante, ma gli aspetti essenziali si possono ritrovare nel contratto di prestito.

Una garanzia aziendale si verifica quando una società promette di rimborsare un prestito o un debito per conto di un'altra entità (come una filiale, una joint venture o un partner). Il garante si impegna a rimborsare il prestito in caso di inadempienza del beneficiario. Per recuperare il capitale residuo, possiamo richiederne il pagamento al garante stesso. Una garanzia aziendale può coprire l'intero importo o solo parte del prestito, proprio come una garanzia personale. Anche la garanzia fornita da BpiFrance per alcuni prestiti francesi è classificata come garanzia aziendale.

L'ipoteca aziendale è un tipo di garanzia che sfrutta un bene immobile come copertura per il prestito. In un accordo di ipoteca aziendale, la società dà in pegno la sua proprietà quale garanzia sul prestito, conferendo ai prestatori un diritto legale sulla stessa in caso di inadempienza. Qualora questo avvenisse, potremo rivendere l'immobile e utilizzarne il ricavato per rimborsare i nostri prestatori.

Il pegno commerciale è un tipo di garanzia che si avvale di beni mobili, come l'inventario, le attrezzature o i registri contabili, come garanzia sul prestito. In un accordo di pegno commerciale, la società impegna i propri beni a copertura del prestito, il che conferisce al prestatore un diritto legale su di essi in caso di inadempienza. Qualora ciò si verificasse, potremo allora rivendere tali beni e utilizzarne il ricavato per rimborsare i nostri prestatori.

Questa tipologia di garanzia viene fornita da un'istituzione specializzata. In un accordo di questo tipo, la società ottiene un finanziamento da un prestatore e il Fondo di garanzia fornisce una garanzia al prestatore per coprire parte dell'importo in caso di inadempienza. La società paga una commissione al Fondo di garanzia per tale copertura.

L'applicazione di una garanzia a un prestito non implica che la società non possa subire un default. È possibile che il capitale investito venga perduto qualora il garante non sia solvibile al momento dell'escussione della garanzia o se il valore della garanzia stessa si deteriora. Per maggiori informazioni su come valutare una garanzia, ti suggeriamo di leggere il nostro tutorial: Cos'è la garanzia su un prestito?

Facciamo infine presente che questo tutorial descrive il principio di base di ogni tipo di garanzia. Possono presentarsi però delle sfumature in base al progetto o al Paese di origine del progetto stesso.