I prestiti garantiti dallo Stato francese semplificano l'accesso al credito per le imprese francesi durante la crisi Covid-19.
Il 90% del capitale residuo è garantito in caso di default.
I prestiti garantiti dallo Stato francese prevedono condizioni particolari per quanto riguarda il piano di rimborso e il tasso di interesse.
Il programma francese di garanzia è terminato il 30 giugno 2022. A partire dal 1 luglio, October non distribuirà più prestiti coperti da una garanzia Statale legata alla crisi Covid-19.
Cos'è un prestito garantito dallo Stato francese?
Nel marzo 2020, lo Stato francese ha annunciato un pacchetto eccezionale di 300 miliardi di euro di prestiti garantiti dallo Stato ("PGE") per sostenere le PMI durante la crisi Covid-19 e mitigare il rischio per i finanziatori. A seguito dell’emendamento votato alla fine di aprile 2020, le piattaforme di prestito come October sono state ammesse a partecipare al programma francese di garanzia e ad offrire prestiti garantiti dallo Stato alle imprese idonee.
Con una garanzia statale il governo copre una parte delle perdite in caso di insolvenza. In altre parole, se un'azienda non è in grado di rimborsare il prestito, lo stato lo rimborserà parzialmente (fino al 90%). In questo modo è più sicuro per i prestatori concedere prestiti a una PMI. Tuttavia, questi prestiti non saranno più disponibili a partire dal 30 giugno 2022.
La remunerazione di October avviene normalmente attraverso una commissione di avvio della pratica e commissioni mensili che vengono addebitate alle aziende richiedenti. October ha concesso prestiti garantiti dallo Stato francese al prezzo di costo. Il tasso di interesse pagato dalle imprese che si finanziano su October è stato totalmente dedicato alla remunerazione dei prestatori (privati e istituzionali). La Garanzia dello Stato francese ha permesso alle imprese di ottenere tassi di interesse inferiori.
Come è determinato il tasso di interesse di questi progetti?
I prestiti garantiti dallo Stato sono diversi dai prestiti "tradizionali" pubblicati su October. Le caratteristiche di questi prestiti (durata e tasso d’interesse) sono state stabilite dal governo francese.
Tutti i prestiti garantiti dallo Stato francese hanno una durata iniziale di 12 mesi con differimento di capitale e interessi (2%), che vengono rimborsati alla scadenza. Ciò che li rende particolari è che, al termine dei primi 12 mesi, l'azienda può decidere di estendere la durata del prestito con un tasso di interesse più elevato. Al termine dei 12 mesi l'azienda ha le seguenti 5 opzioni:
Opzioni | Rimborso integrale dopo 12 mesi | Estensione della durata dopo 12 mesi senza rimborso di capitale | Estensione della durata dopo 12 mesi Con rimborso parziale del capitale | Ulteriore differimento di 12 mesi dei rimborsi di capitale | Ulteriore differimento di 18 mesi dei rimborsi di capitale |
Aziende idonee | Tutte | Tutte | Tutte | Tutte | Aziende con serie difficoltà finanziarie e prestito < 50.000€ |
Rimborsi di capitale | Rimborso integrale del capitale al 12° mese | Nessun rimborso di capitale al 12° mese | Rimborso parziale del capitale al 12° mese | Nessun rimborso di capitale per ulteriori 12 mesi | Nessun rimborso di capitale per ulteriori 18 mesi |
Pagamento degli interessi | 2% di interesse pagato al 12° mese | 2% di interesse pagato al 12° mese + Aumento del tasso di interesse durante il periodo di ammortamento (dal 3,71% al 5,41%) | 2% di interesse pagato al 12° mese + Aumento del tasso di interesse durante il periodo di ammortamento (dal 3,71% al 5,41%) | 2% di interesse pagato al 12° mese + Aumento del tasso di interesse durante il periodo di differimento e ammortamento (dal 3,71% al 5,41%) | 2% di interesse pagato al 12° mese + Aumento del tasso di interesse durante il periodo di differimento e ammortamento (dal 3,71% al 5,41%) |
Periodo di ammortamento (estensione) | Nessuna estensione | Rimborso del prestito su un periodo da 1 a 5 anni | Rimborso del prestito su un periodo da 1 a 5 anni | Rimborso del prestito su un periodo da 1 a 4 anni | In attesa di conferma |
Metodo di ammortamento | Bullet | Rimborso mensile di capitale e interessi | Rimborso mensile di capitale e interessi | Pagamento mensile di interessi per 12 mesi, seguito da un periodo di ammortamento con rimborso di capitale e interessi | Pagamento mensile di interessi per 18 mesi, seguito da un periodo di ammortamento con rimborso di capitale e interessi |
Copertura della garanzia | 90% | 90% | 90% | 90% | 90% |
Approvazione dei creditori | No | No | No | Si | Sì + approvazione del Servizio di Mediazione Creditizia della Banque de France |
Indipendentemente dall'opzione scelta dall'azienda, il prestito rimane coperto da una garanzia statale del 90%. Il tasso di interesse applicabile durante l'ulteriore periodo di differimento sarà compreso tra il 3,71% e il 5,41%, a seconda del rating del progetto (vedi la tabella qui sotto):
Come è stato possibile per i prestatori sottoscrivere questi progetti?
Per aiutarti a capire meglio come funzionava la Garanzia dello Stato francese e come hai potuto prestare ai progetti che ne hanno beneficiano, di seguito abbiamo risposto ad alcune delle domande che potresti avere avuto a questo proposito.
Il fatto che il sistema di garanzia Statale francese è terminato ha un impatto sui miei prestiti in corso? Se hai investito in un prestito garantito dallo Stato continuerai a ricevere i tuoi rimborsi. In caso ci fosse un ritardo di pagamento da parte di una società, verrà applicata la garanzia che copre il 90% del capitale residuo.
La Garanzia copre l'intera durata del prestito? Sì, il prestito è coperto dalla Garanzia dello Stato francese per tutta la sua durata. Unica eccezione: se l'azienda dovesse fallire entro i primi 2 mesi dall'erogazione del prestito, allora la garanzia non verrà applicata.
Quali sono i costi per i prestatori? Non è previsto alcun costo per i prestatori. Il costo della Garanzia è interamente a carico della società richiedente.
Cosa cambia nella remunerazione del rischio per i prestatori? Per i progetti non garantiti, October applica un tasso di interesse che va dal 2,5% al 9,9%, a seconda del livello di rischio. Per i progetti che beneficiano della Garanzia dello Stato francese il tasso interno di rendimento (TIR) è inferiore: ciò dipende dal fatto che la Garanzia copre il 90% del rischio. Il tasso di rendimento esatto in questo caso dipenderà dal periodo di tempo entro il quale l'impresa, al termine del primo anno, deciderà di rimborsare il prestito.
Ad esempio, se il progetto ha un rating B+ e l'impresa decide di rimborsare il prestito per 2 anni dopo il primo anno (durata totale 36 mesi), pagherà il 4,31% per gli ultimi 24 mesi. Per i prestatori, ciò si traduce in un TIR del 3,15% (calcolato su tutta la durata del prestito).
Tutti i prestatori possono prestare alle imprese che beneficiano della Garanzia dello Stato francese? Tutti i prestatori privati e istituzionali possono concedere prestiti a progetti garantiti dallo Stato francese pubblicati su October, indipendentemente dal loro paese di residenza.
Come si distingue un progetto idoneo alla Garanzia da uno non idoneo? Nella descrizione del progetto, per i progetti idonei alla Garanzia sarà presente questo disclaimer: "Questo progetto è coperto dalla Garanzia dello Stato francese".
Qual è il rischio in caso di insolvenza di un'impresa? La garanzia statale copre fino al 90% del capitale residuo: ciò significa che se una società non è in grado di rimborsare il prestito, lo Stato rimborsa ai prestatori il 90% del capitale residuo. Il rischio di perdita quindi interessa solo il 10% del capitale. Come per ogni prestito October è il prestatore ad assumersi questo rischio. October non garantisce in nessun caso i rimborsi delle imprese.
Quando viene attivata la garanzia? La garanzia può essere attivata dopo che un ufficiale giudiziario ha rilasciato un certificato di inesigibilità per il credito dei prestatori October.