Los préstamos de October tienen un tipo de interés fijo y se amortizan mensualmente, a veces combinados con un periodo de carencia o repagos crecientes (balloon). El tipo de interés que aplicamos a las empresas, o precio, viene determinado por los siguientes factores:

Una referencia para nuestros precios es el tipo de interés del mercado. De acuerdo con las normas del mercado, utilizamos como referencia el último swap de tipos de interés en euros a 3 años a final de mes. Haga clic aquí para seguir los movimientos del swap de tipos de interés.

El entorno económico, empresarial y jurídico difiere de un país a otro. Estos factores afectan al riesgo de conceder un préstamo a una empresa de un determinado país. Para tener en cuenta las diferencias por país, utilizamos como referencia la diferencia entre el tipo de los Bonos del Estado a 2 años a final de mes y el tipo de los Bonos del Estado alemanes a 2 años a final de mes. Normalmente, los tipos son más bajos en los países donde el riesgo general de los préstamos es también menor. Haga clic aquí para consultar una fuente útil de tipos diarios de la deuda pública.

Prestar a las pymes, como se hace en October, conlleva el riesgo de que su inversión no sea reembolsada. Una prima de riesgo, o en este caso un tipo de interés bruto más alto, es la compensación por ese riesgo. Por lo tanto, además de los factores determinantes del mercado definidos anteriormente, fijamos una prima de riesgo de entre el 3% y el 5% para toda la cartera. En caso de tipos de interés negativos, el precio no bajará por debajo de la prima de riesgo.

October utiliza un sistema interno de calificación que combina múltiples elementos para evaluar y predecir la solvencia de una empresa. La puntuación oscila entre A+ y C-, siendo los proyectos A+ los de mayor presunta solvencia. El precio de un proyecto con una presunta solvencia más alta es inferior al de un proyecto con una presunta solvencia más baja, para compensar el riesgo adicional por proyecto. Para más información, consulte nuestra política de puntuación crediticia.

October dispone de dos procesos de análisis de crédito diferentes: Préstamo Instantáneo y Préstamo Estándar. Para cada Préstamo Instantáneo o Préstamo Estándar, las herramientas tecnológicas de October realizan todos los análisis automáticos, se recopilan y analizan todos los datos externos y se calcula una puntuación crediticia. En el caso de los Préstamos estándar, aplicamos además una diligencia debida más manual, en forma de una videollamada con la empresa y la generación de un modelo de rendimiento financiero futuro previsto. Nuestra política de puntuación crediticia contiene más información sobre nuestros distintos tipos de análisis.

Para un Préstamo Estándar, tenemos la opción de diferenciar +/- 0,5 puntos porcentuales del precio determinado por el modelo, para los Préstamos Instantáneos no.

October ha definido 3 niveles de garantía posibles para cada proyecto:

El nivel de garantías influye en el precio. Cuanto mayor sea el nivel de garantías, menor será la prima de riesgo, para tener en cuenta la mayor recuperación esperada en caso de impago.

Como se ha dicho, la referencia para nuestra fijación de precios es la deuda pública a 2 años, que se ajusta a la duración prevista de un préstamo a 48 meses, que es el plazo medio de referencia de nuestra oferta. Cuanto más largo sea el préstamo, más tiempo permanecerá ilíquido el capital invertido. Para reflejar el menor riesgo de un préstamo más corto y el mayor riesgo de un préstamo más largo, diferenciamos +/- 0,3 puntos porcentuales por cada 12 meses que la duración del préstamo se desvía de la referencia de 48 meses.

October asigna una puntuación medioambiental, social y de gobernanza (puntuación ESG) a cada empresa. La puntuación la elabora October combinando tres fuentes de datos diferentes:

Los equipos de October supervisan constantemente la evolución de los precios y la dinámica subyacente.

Además, a nivel del Grupo, antes del día 15 de cada mes, el Chief Risk Officer (CRO) de October actualiza los tipos mensuales de los swaps de tipos de interés en euros a 3 años y los tipos mensuales de los bonos del Estado a 2 años. El resultado es analizado y debatido por el comité (el "Comité de Precios"). Este Comité de Precios está compuesto por 7 miembros: CEO, Global CRO, Country CEOs y Head of Institutional Investors. El Comité de Precios queda válidamente constituido si al menos 3 de sus miembros están presentes. Se procede al cambio de precios si la mayoría vota a favor. En caso de empate, el voto del CEO cuenta doble. El Comité de Precios se centrará en las variaciones de los tipos a escala mundial y nacional teniendo en cuenta los principales factores macroeconómicos y la dinámica del sector.

Cualquier aumento intermensual de los tipos del mercado de referencia y de los países se revisará de la siguiente manera:

Además del tipo de interés, October puede cobrar una comisión a la empresa y al inversor. Distinguiremos entre comisiones para la empresa y comisiones para el inversor.

Comisiones por servicios de crowdfunding: una única comisión inicial por acceder a los servicios de crowdfunding que oscila entre el 3% y el 4% del importe del préstamo pagado a October.

Comisión de gestión: una comisión mensual por la gestión y el servicio continuos del préstamo de entre el 0,75% y el 1% anual del importe del préstamo. Esta comisión se cobra mensualmente a el prestatario.

Comisión de renegociación: comisión única por renegociación de las condiciones del contrato del 1% del importe pendiente con un mínimo de 1.000 euros por incidencia, abonada a October.

Comisión por amortización anticipada voluntaria: una comisión del 4% del importe amortizado anticipadamente, de la que la mitad se abona a los prestamistas y la otra mitad a October. Esta comisión no se aplica en el caso de un préstamo puente flexible.

Más detalles en cada contrato de préstamo.

Actualmente, los inversores no pagan ninguna comisión por utilizar la plataforma.

Cualquier decisión de cambio de precios será compartida interna y externamente. Los cambios se incorporarán a las herramientas que utilizamos para conceder los préstamos, teniendo en cuenta el tiempo de despliegue. Los compromisos alcanzados con los prestatarios se respetarán al precio acordado (oferta realizada antes de la fecha de vencimiento o contrato firmado), independientemente de los cambios en la fijación de precios.

El tipo de interés aplicable, junto con las comisiones aplicables a cada proyecto, son validados por October IFP antes de la publicación de las ofertas de crowdfunding en su plataforma.