L'un des principaux risques que comporte le prêt aux PME est qu'une entreprise à laquelle vous avez prêté ne rembourse plus. En cas de défaut, c'est le prêteur qui assume le risque et qui peut perdre une partie de son capital. Dans ce cas, les équipes October chargées du recouvrement tentent de recouvrer les échéances en retard auprès des emprunteurs par le biais d'actions de recouvrement amiables ou judiciaires. 

La diversification de votre portefeuille est importante car elle permet de minimiser l'impact des défauts sur le taux de rendement global du portefeuille. Plus votre portefeuille est diversifié, plus votre rendement est statistiquement stable. Moins votre Portefeuille est diversifié, plus votre rendement a de chances de chuter rapidement. 

Notre objectif n'est pas de vous faire prêter plus d'argent, mais de nous assurer que vous répartissez le risque sur plusieurs projets afin qu'un défaut de paiement n'ait pas d'impact significatif sur votre rentabilité. Le portefeuille idéal devrait être composé d'au moins 100 prêts pour obtenir un TRI stable et positif. Cela prend environ 6 mois pour y parvenir. Nous savons que cela peut paraître long, mais nous vous conseillons d’y aller étape par étape avec un objectif intermédiaire de 50 projets pour atteindre un niveau de diversification moyen. Par exemple, si votre portefeuille contient 10 projets, un seul défaut réduira considérablement votre taux de rendement interne, mais si vous avez 100 projets, un seul défaut aura un impact moindre sur votre rendement global.

Ce point est étroitement lié au précédent. L'équipondération de votre portefeuille vous aidera à minimiser l'impact d'un défaut sur votre TRI. À l'instar de notre exemple précédent, imaginons que vous prêtiez 1.000 € à un projet et 20 à 99 projets. Votre portefeuille de 100 projets est en effet peu diversifié : si les 1.000 € de projets sont en défaut, votre taux de rentabilité interne en sera fortement affecté. C'est pourquoi il est important de toujours prêter le même montant pour atténuer les risques.

En répartissant votre investissement sur différents secteurs non liés entre eux, vous pourrez renforcer votre portefeuille. De cette façon, si un secteur est atteint, l'impact sur votre TRI sera moindre que si vous mettez tous vos œufs dans le même panier. 

Sur October, les prêteurs du monde entier peuvent aider les entreprises françaises, espagnols, italiennes et néerlandaises à accélérer leur croissance. Investir dans différents pays est un moyen minimiser les risques en cas de ralentissement économique, car chaque pays est susceptible de réagir différemment. En outre, elle permet aux prêteurs de bénéficier d'opportunités qui n'existent pas dans leur propre pays. 

L'équipe Crédit note les projets sur la base d'un modèle de notation défini par October. La notation s’échelonne de A+ à C-, d’une solvabilité élevée à faible. Les projets B et C présenteraient un niveau de risque plus élevé et les projets A+ et B+ refléteraient une situation plus sûre. Le risque et le rendement sont fortement corrélés : plus le risque est élevé, plus le rendement est élevé. Selon votre aversion au risque, vous préférerez des projets plus ou moins risqués. Prêter à des projets ayant des notes de crédit différentes vous aidera à diversifier votre portefeuille et à obtenir un rendement plus constant. 

Néanmoins, il est crucial de comprendre qu'un bon niveau de diversification ne garantit pas d'éviter les défauts de paiement, mais qu'il réduira leur impact sur votre rentabilité. Même une bonne diversification ne peut protéger entièrement votre portefeuille contre le risque systémique. 

Pour savoir si votre portefeuille est bien diversifié, vous pouvez consulter la section Diversification dans l'onglet Résumé de votre portefeuille. 

La diversification de votre portefeuille est représentée par une échelle d’étoiles (de 1 à 5).

Votre niveau de diversification est calculé en fonction de l'exposition maximale : 

À partir de votre exposition maximale, nous définissions votre niveau de diversification. Une diversification correcte commence à partir de 3 étoiles.

Pour mieux comprendre votre niveau de diversification, vous pouvez également ramener ces niveaux en nombre de projets du même montant.