• La cantidad que se puede prestar en los proyectos va de 20 a 2.000 euros. Dependiendo del tipo de proyecto, pueden aplicarse diferentes límites.

  • La regulación local puede influir en tu capacidad para prestar en un proyecto.

  • En los proyectos españoles y neerlandeses se aplican algunos límites de inversión.

Nuestra misión es crear la Europa del Ahorro: permitir que los inversores europeos inviertan directamente en empresas europeas. En este tutorial, te presentamos las reglas de inversión dependiendo del país de origen y del tamaño de los proyectos.

Límites de inversión por país

Con el fin de proteger a las personas de invertir cantidades que podrían poner en peligro su situación económica en caso de pérdida de capital, la ley establece límites de inversión que deben ser implementados por las plataformas de préstamos en condiciones de hacinamiento. La regulación de los préstamos en condiciones de hacinamiento difiere de un país a otro, lo que da lugar a diferentes límites de inversión: 

Francia 🇫🇷 e Italia 🇮🇹:

  • Los inversores particulares pueden prestar hasta 2.000€ por proyecto (este es un límite francés impuesto por el regulador local con el fin de empujar a los particulares a diversificar su cartera de préstamos),

  • No hay límites anuales en el número de préstamos ni en la cantidad prestada.

Países Bajos 🇳🇱:

  • Los inversores particulares pueden prestar hasta 2.000€ por proyecto.

  • El capital pendiente de cualquier inversor neerlandés en la plataforma nunca puede superar los 80.000€ debido a la normativa local. Como inversor neerlandés, podrás mantener tu capital pendiente en 80.000€ reinvirtiendo los reembolsos de tu capital en proyectos.

  • Además, si no eres un inversor neerlandés, tu capital pendiente en proyectos neerlandeses nunca podrá superar los 80.000 euros.

España 🇪🇸:

  • Los inversores particulares también pueden prestar hasta 2.000€ por proyecto.

  • Hay una cantidad máxima que cualquier inversor puede prestar a proyectos españoles por año. El máximo que puedes prestar al año a proyectos españoles es de 10.000€. Si quieres invertir por encima de este límite anual de 10.000€ en proyectos españoles, debes convertirte en un inversor acreditado. Para serlo, tendrás que: 

  • Presentar una prueba de que tus ingresos anuales superan los 50.000€ o de que dispones de más de 100.000€ en activos financieros.

  • Solicitar el estado del inversor acreditado en [email protected] y completar un formulario de solicitud (sólo la primera página en español debe ser completada, la segunda es una traducción indicativa).

Límites de inversión por tamaño de proyecto

Los proyectos de menos de 100.000€ suelen financiarse rápidamente. Para que el máximo número de inversores pueda participar en ellos y promover la diversificación, aplicamos un límite de inversión de 100€ en proyectos de menos de 100.000€. Para préstamos superiores a 100.000€ el límite es de 2.000€. 

Este límite no afecta a la distribución entre inversores institucionales e inversores particulares. Los inversores institucionales se mantendrán en el 51%. La idea no es aumentar esta proporción, sino aumentar el número de inversores particulares.

Como recordatorio, los inversores institucionales prestan automáticamente el 51% al comienzo del proyecto y luego completan si no hay suficientes inversores particulares. 


Proyectos no abiertos a inversores particulares

Basados en la residencia fiscal

Algunos proyectos pueden no estar abiertos a algunos inversores por motivos regulatorios. La normativa difiere de un país a otro. Si un proyecto no se ajusta a la normativa local, puede ser denegado a los inversores de ese país.

Los objetos de financiación elegibles para una financiación participativa no son los mismos en todas partes. Por ejemplo, la legislación francesa no permite a los inversores particulares franceses invertir en un proyecto cuyo objetivo es refinanciar otro préstamo o facturas. En ese caso, el proyecto será denegado a los residentes fiscales en Francia, pero estará disponible para los inversores que vivan en países donde esto sea posible.

Las garantías solicitadas en un proyecto también pueden influir en la capacidad para prestar a ese proyecto. En España, la legislación local no permite a los inversores particulares españoles participar en un proyecto garantizado por una garantía sobre un activo, incluidas las propiedades inmobiliarias o la prenda sobre las acciones de la empresa. Por lo tanto, estos proyectos no estarán abiertos a los inversores particulares residentes fiscales en España.

También, podrían aplicarse restricciones si se ofrece un proyecto a algunos países en los que podría haber complicaciones administrativas para los inversores o para October.

Proyectos alemanes

Por razones regulatorias no podemos abrir los proyectos alemanes a los particulares y las personas con residencia fiscal en Alemania no pueden invertir en October. Esto se debe a que la BaFin (Autoridad Federal de Supervisión Financiera de Alemania) exige el uso de un banco de fachada para permitir la inversión particular en empresas. Hemos estudiado esta posibilidad, que ha sido elegida por otras plataformas, pero las limitaciones adicionales y los costes hacen de ella una alternativa inaceptable en nuestro modelo de negocio. Los proyectos alemanes sólo serán financiados por nuestros inversores institucionales (ni los inversores particulares españoles, italianos, franceses o neerlandeses podrán invertir en proyectos alemanes).

Continuaremos trabajando arduamente, con nuestros compañeros de la Red Europea de Crowdfunding, para permitir que los inversores alemanes participen en la plataforma en un futuro. ¿Cómo? Confiamos en que la regulación, en particular a nivel europeo, evolucionará para permitir apoyar el crecimiento de las empresas europeas.

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