El importe de los intereses que recibes depende del tipo de préstamo y del calendario de amortización.
Calculamos la rentabilidad de tu cartera utilizando la Tasa Interna de Retorno (TIR).
En tu cartera puedes hacer un seguimiento de tu TIR inicial y de la TIR actualizada (después de impagos).
El capital que prestas en un momento dado a una empresa está remunerado con el pago mensual de intereses.
Si haces un simple cálculo matemático de (tipo de interés x capital) no obtendrás la misma cantidad de intereses que la que se muestra tanto en la página del proyecto como en el calendario de amortización del contrato de préstamo. ¿Por qué ocurre esto? El método de amortización elegido tiene un impacto sobre la manera de calcular los intereses. Te descubrimos todo en este tutorial.
Cálculo de intereses y reembolsos mensuales
October ofrece diversos tipos de préstamos, con diferentes sistemas de amortización, que por tanto, afectan al cálculo de los intereses.
La mayoría de los proyectos presentados en la plataforma son préstamos amortizables. Con este método de amortización, los préstamos se pagan a través de mensualidades, esto significa que la empresa paga la misma cantidad cada mes mientras dure el préstamo. Parte de esa mensualidad es el interés, la otra parte es el capital. La parte de los intereses pagados disminuye con el tiempo porque la empresa paga el capital sobre el que se pagan los intereses. Las empresas no pagan intereses sobre el capital ya reembolsado.
Algunos de estos préstamos incluyen un período de carencia, lo que significa que durante este período de tiempo la empresa solo paga intereses. Después del período de carencia, la empresa paga el capital pendiente y los intereses mensualmente.
Por otro lado, pocas veces tenemos préstamos bullet. En estos casos, todo el capital se paga al final del período del préstamo y la empresa paga los intereses cada mes.
Por último, hemos desarrollado un nuevo tipo de préstamo: el préstamo extendido. Ofrece a la empresa un período de carencia de 12 meses, durante el cual sólo se pagan los intereses a los inversores, seguido de varias opciones de amortización durante el período restante del préstamo.
Para todos estos préstamos, el interés se calcula aplicando un tipo de interés anual al capital pendiente de pago. Éste tipo lo determina el Comité de Crédito de October y se presenta de antemano a los inversores. Dependiendo del método de pago elegido, el importe del capital vivo puede variar, lo que repercutiría en el importe de los intereses reembolsados a los inversores.
Te mostramos un ejemplo.
Imagínate que prestas 100€ a un proyecto durante 24 meses al 6%. A continuación, encontrarás 4 calendarios de amortización con estas características:
Un préstamo amortizable (intereses percibidos: 6,28€)
Un préstamo amortizable con un período de carencia de 3 meses (intereses percibidos: 6,99€)
Un préstamo bullet (intereses percibidos: 11,84€)
Un préstamo extendido (intereses percibidos: 9,55€)
¿Por qué esa diferencia? En el caso de un préstamo amortizable, el capital se reembolsa más rápidamente que en el caso de un préstamo con un período de carencia, un préstamo bullet o un préstamo extendido. Por lo tanto, el tipo de interés se aplica a una cantidad menor de dinero y los intereses pagados disminuyen cada mes.
Cálculo de la Tasa Interna de Retorno (TIR)
La Tasa Interna de Retorno (TIR) mide la rentabilidad de una inversión.
La suma de los intereses que recibes de los diferentes proyectos tiene un impacto directo en el cálculo de la TIR. La TIR abarca las fechas de todas las transacciones, todas las inversiones, los reembolsos mensuales y los posibles impagos y, expresa todos estos flujos financieros en una rentabilidad anual. La TIR se encuentra en la pestaña Resumen de tu cartera de préstamos. Si quieres calcular tu TIR inicial, tienes que hacerlo así:
Descarga el Excel con todos tus reembolsos disponible en la pestaña Resumen (haz clic en el botón "Exportar" encima de la sección Actividad),
Añade la fecha y la cantidad invertida para cada proyecto que hayas financiado
Aplica la fórmula TIR.NO.PER o XIRR (si tu Excel está configurado en inglés). Averigua cómo usar esta fórmula.
La TIR actual se ajusta con los impagos y las amortizaciones anticipadas. Por lo tanto, es un poco más difícil de calcular. Si quieres calcularlo, puedes ponerte en contacto con nuestro equipo de Relación con Inversores a través del chat o en [email protected].