Depuis avril 2018, le fonds de garantie de l’État italien, le “Fondo di Garanzia”, est désormais disponible pour les projets October italiens. Cette garantie va permettre de couvrir partiellement les Prêteurs en cas de défaut. Elle diminue le risque lié au prêt et aide les PME à accéder au crédit. Cette garantie ne s'applique pas à tous les projets October Italiens et il sera toujours précisé dans la description du projet si elle peut être activée ou non. 

Qu’est ce que le “Fondo di Garanzia” ? 

Le “Fondo di Garanzia” est une garantie de l’État mise en place par le ministère italien du développement économique en vue de rendre plus accessible le crédit aux PME. Il va réduire le risque de placement des projets couverts par la garantie. Cela permettra d’atténuer les pertes éventuelles de l’ensemble des prêteurs October prêtant aux PME.

Quelles sont les entreprises italiennes éligibles à la garantie ?

Les PME italiennes de moins de 250 employés (excepté celles situées en Toscane) :

  • Avec un chiffre d’affaires annuel inférieur à 50 millions d’euros,
  • Avec un actif total inférieur à 43 millions d’euros,
  • Tout secteur d’activité sauf l’agriculture, la gestion forestière et la finance.

Nous préciserons sur la plateforme si le projet répond à ces critères afin que vous puissiez prendre la décision de prêter en connaissance de cause. 

Comment est-ce que cette garantie diminue-t-elle le risque du prêt ?

La garantie va couvrir un montant équivalent à 80% du prêt financé par les Investisseurs institutionnels. Comme le Fonds October investit toujours à hauteur d’au moins 51% sur chaque Projet, la garantie couvrira à minima 40,8% (=80%*51%) du total du capital restant dû du Projet. Le montant couvert par la garantie sera connu une fois le Projet complètement financé, lorsque le ratio du montant prêté par les Prêteurs particuliers, et celui prêté par les Prêteurs institutionnels sera connu.

Par exemple, si un Projet est financé à 51% par le Fonds October et à 49% par les Prêteurs particuliers, le “Fondo di Garanzia” va couvrir 40,8% du risque lié au Prêt. Si le Projet est financé à 25% par les Prêteurs particuliers, le “Fondo di Garanzia” en couvrira 60%. S’il est financé à 100% par les Institutionnels (via le Fonds October), 80% seront couverts. Sur un prêt italien en défaut dont le capital restant du est de 100 €, avec la garantie vous récupérez 40 € minimum vs. potentiellement 0 € sur un projet non garanti. 

Cependant, comme il est impossible de connaître à l’avance ce ratio, vous devez faire preuve de prudence lorsque vous décidez d’effectuer un Prêt.

⚠️ Cette garantie ne signifie pas une certitude à 100% que la garantie sera actionnable s'il y a un défaut de paiement. Pour quelles raisons ? Si tous les documents n'ont pas été envoyés par l'emprunteur, si certains documents sont faux, etc.

Est-ce que tous les prêteurs October sont couverts par la garantie ? 👫 & 🏛️

L’alignement des intérêts est l’une des valeurs clés de October, qui gère le recouvrement pour ses prêteurs. En effet, pour tous nos projets, les montants perçus des prêts sont équitablement partagés “pari-passu”* entre les Prêteurs selon la somme investie. Ce sera également le cas pour les montants issus du “Fondo di Garanzia”.

En principe, les Prêteurs particuliers ne sont pas couverts par cette garantie, car elle ne peut être demandée que par les institutions financières et les Investisseurs institutionnels. Néanmoins, grâce à notre unique communauté de Prêteurs particuliers et institutionnels, October est la première plateforme en Italie capable d’offrir ce type de garantie aux Prêteurs particuliers quel que soit leur pays de résidence.  En d’autres termes, les Prêteurs français, espagnols, belges, suisses, etc. sont également couverts par la garantie. 

Dans quels cas la garantie est-elle activée ? ✅❌

En cas de défaut de l’emprunteur, October agira comme mandataire pour les Prêteurs afin d’activer cette garantie. Dès le premier retard de paiement éventuel, si October considère que la possibilité de remboursement de l’emprunteur est inférieure à la couverture de garantie, elle a le droit de l’activer. October va collecter, au nom du Fonds, le montant garanti. Comme mentionné précédemment, le montant garanti sera partagé “pari passu” entre l’ensemble des prêteurs (particuliers et institutionnels).

Quel est le coût de la garantie ? 🏭

Elle est prise en charge par l’emprunteur et donc gratuite pour les Prêteurs. 

Quel est l’impact sur le portefeuille de prêteurs ? 

La garantie réduit le risque de perte en capital. 

Quels avantages pour les emprunteurs ?  

La garantie réduit le risque lié au prêt permettant ainsi à l’emprunteur d’obtenir des conditions de prêt plus favorables. 

Pour résumer, voici deux exemples de prêts italiens : l’un couvert par la garantie, l’autre pas.

  • Le projet A est garanti par le “Fondo di Garanzia”. Le capital restant dû est de 100€ lorsque le Projet entre en défaut. Lorsque la garantie sera activée, nous pourrons recouvrer au moins 40% ce capital restant dû (40€). La perte de capital maximale sera donc de 60% du capital restant dû, soit 60€. 
  • Le projet B n’est pas garanti par le “Fondo di Garanzia”. Le capital restant dû est de 100€ lorsque le Projet entre en défaut. Si notre équipe Recouvrement ne parvient pas à recouvrer les paiements de l’emprunteur, le capital perdu sera au maximum de 100% du capital restant dû, c’est-à-dire 100€.

Le risque de perdre 100% du capital restant dû diminue à 60% dans le cas ou le projet serait couvert par le “Fondo di Garanzia”. Pour rappel, et même si cette garantie réduit le risque du prêt, la meilleure stratégie d’investissement est la diversification de son Portefeuille de prêts sur un minimum de 50 projets. Pour en savoir plus sur la diversification consultez nos tutoriels dédiés

*expression utilisée en droit des affaires qui signifie littéralement "traité exactement dans les mêmes conditions".

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