¿Cuál es el riesgo del préstamo a empresas?

El riesgo es que una empresa a la que has prestado deje de pagar. En caso de impago, es el Inversor quien asume el riesgo y puede perder una parte del capital prestado.

La diversificación: única estrategia para protegerse del riesgo de pérdida de capital

Diversificar y equilibrar tu cartera es clave para minimizar el impacto que puede tener un impago sobre la rentabilidad total de tu cartera. Cuanto más diversificada y ponderada esté tu cartera, más estable será, estadísticamente. 

En la página Cartera de Préstamos, puede comprobar el nivel de diversificación de su cartera, representado por una escala de 1 a 5. 


Tomemos un ejemplo: 

  • Si tu cartera contiene 10 préstamos de 100€ (1000€ en total), un impago tendrá un impacto negativo significativo en tu tasa de rentabilidad;
  • Al contrario, Si tu cartera contiene 50 préstamos de 20€ (1000€ en total), un impago tendrá un efecto limitado sobre tu tasa de rentabilidad;

El nivel de diversificación de la cartera depende de la exposición máxima al riesgo:

Exposición máxima al riesgo =
Capital pendiente de pago del préstamo de mayor importe /
Saldo vivo de sus préstamos


No sólo importa el número de proyectos que tienes en cartera, también importa la ponderación de tus préstamos. Te ponemos otro ejemplo:

  • Imaginemos que inviertes 1.000€ en un proyecto y 20€ en los otros 99 proyectos, tu exposición máxima sería 1.000 / 2.980 = 33%. Esto significa que tu cartera de préstamos, que tiene 100 proyectos (lo que a primera vista, parece ser una cartera bien diversificada) está realmente poco diversificada porque si este proyecto se encuentra en situación de impago, su tasa de rentabilidad estará sustancialmente afectada.  

En nuestra opinión, un nivel de diversificación adecuado empieza a partir de 3 estrellas: 


Otra forma de entender el nivel de diversificación de su cartera es considerando el número de proyectos en los cuales ha invertido el mismo importe.  

  • 0 estrella = menos de 10 proyectos con el mismo importe invertido
  • 1 estrella = entre 10 y 20 proyectos con el mismo importe invertido
  • 2 estrellas = entre 20 y 40 proyectos con el mismo importe invertido 
  • 3 estrellas = entre 40 y 80 proyectos con el mismo importe invertido 
  • 4 estrellas = entre 80 y 150 proyectos con el mismo importe invertido
  • 5 estrellas = más de 150 proyectos con el mismo importe invertido
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