Les prêts October ont un taux d'intérêt fixe et sont amortis mensuellement, parfois avec un délai de grâce ou un paiement libératoire. Le taux d'intérêt que nous facturons aux emprunteurs, ou la tarification, est déterminé par les facteurs suivants :

Le taux d'intérêt en vigueur sur le marché sert de référence pour notre tarification. Conformément aux normes du marché, nous utilisons comme référence le dernier swap de taux d'intérêt de 3 ans sur l'euro de fin de mois. Cliquez ici pour suivre les mouvements du swap de taux d'intérêt.

L'environnement économique, commercial et juridique diffère d'un pays à l'autre. Ces facteurs affectent le risque de prêter à une entreprise d'un pays donné. Pour tenir compte des différences entre les pays, nous utilisons comme référence l'écart entre le dernier taux des obligations d'État de 2 ans en fin de mois et le dernier taux des obligations d'État allemandes de 2 ans en fin de mois. Les taux sont normalement plus bas dans les pays où le risque général de prêt est également plus faible. Cliquez ici pour consulter les taux quotidiens des obligations d'État.

Prêter aux PME, comme vous le faites par le biais d'October, comporte un risque de non-remboursement de votre investissement. Une prime de risque, ou dans ce cas un taux d'intérêt brut plus élevé, est la compensation de ce risque. Par conséquent, en plus des déterminants du marché définis ci-dessus, nous visons une prime de risque comprise entre 3 et 5 % sur l'ensemble du portefeuille. En cas de taux obligataires négatifs, le prix ne sera pas inférieur à la prime de risque.

October utilise un système de notation interne qui combine plusieurs éléments pour évaluer et prévoir la solvabilité d'un emprunteur. Le score va de A+ à C-, les projets A+ ayant la meilleure solvabilité présumée. La tarification d'un projet dont la solvabilité présumée est plus élevée est inférieure à celle d'un projet dont la solvabilité présumée est plus faible, afin de compenser le risque supplémentaire par projet. Pour plus d'informations, veuillez consulter notre politique en matière de score de crédit.

October propose deux processus d'analyse de crédit différents : Prêt instantané et Prêt standard. Pour chaque prêt instantané ou standard, toutes les analyses automatiques sont effectuées par les outils technologiques d'October, toutes les données externes sont collectées et analysées et un score de crédit est calculé. Pour les prêts standard, nous appliquons en outre une diligence raisonnable plus manuelle, sous la forme d'un appel vidéo avec l'entreprise et de la génération d'un modèle de performance financière future attendue. Notre politique en matière de score de crédit contient plus d'informations sur nos différents types d'analyse.

Pour un prêt standard, nous avons la possibilité de différencier de +/- 0,5 % la tarification déterminée par le modèle, ce qui n'est pas le cas pour les prêts instantanés.

October a défini trois niveaux de garantie possibles pour chaque projet :

Le niveau de garantie a une incidence sur la tarification. Plus le niveau de sécurité est élevé, plus la prime de risque est faible, afin de tenir compte de la probabilité de recouvrement plus élevée en cas de défaut de paiement.

Comme nous l'avons dit, la référence pour notre tarification est l'obligation d'État de 2 ans, qui est alignée sur la durée prévue d'un prêt de 48 mois, qui est la durée moyenne de référence de notre offre. Plus le prêt est long, plus le capital investi reste indisponible. Pour refléter le risque réduit d'un prêt plus court et le risque accru d'un prêt plus long, nous différencions +/- 0,3 % par 12 mois d'écart entre la durée du prêt et la durée de référence de 48 mois.

October attribue un score environnemental, social et de gouvernance (score ESG) à chaque emprunteur. Ce score est établi par October en combinant trois sources de données différentes :

October a identifié 30 indicateurs, basés sur les données disponibles, comme étant essentiels pour mesurer la performance d'un emprunteur en matière d'ESG. Chaque emprunteur est noté de A à E, la note C étant la note de référence. Les entreprises qui obtiennent une note supérieure à C bénéficient d'une réduction pouvant aller jusqu'à 0,2 %, tandis que les entreprises qui obtiennent une note inférieure à C paient une prime pouvant aller jusqu'à 0,2 %.

Les tendances en matière de prix et les dynamiques sous-jacentes sont constamment surveillées par les équipes d'October.

En outre, au niveau du groupe, le directeur des risques d'October met à jour le 15 de chaque mois les taux mensuels des swaps de taux d'intérêt sur 3 ans en euros et les taux mensuels des obligations d'État sur 2 ans. Les résultats sont analysés et discutés par le comité (le "comité de tarification"). Ce comité est composé de 7 membres : PDG, directeur des risques, directeurs généraux des pays et responsable des investisseurs institutionnels. Le comité de tarification est valablement constitué si au moins trois de ses membres sont présents. Les votes ont lieu si une majorité se prononce en faveur de la proposition. En cas d'égalité, le vote du PDG compte double. Le comité de tarification se concentrera sur les changements de taux au niveau mondial et national en tenant compte des principaux facteurs macroéconomiques et de la dynamique du secteur.

Toute augmentation d'un mois sur l'autre des taux de référence du marché et du pays sera examinée comme suit :

Outre le taux d'intérêt, October peut facturer des frais à l'emprunteur et au prêteur. Nous ferons une distinction entre les frais pour l'emprunteur et les frais pour le prêteur.

Frais de services de financement participatif (crowdfunding) : frais initiaux uniques pour l'accès aux services de financement participatif (crowdfunding), compris entre 3 % et 4 % du montant du prêt payé à October.

Frais de gestion : frais mensuelle pour la gestion et le service du prêt, comprise entre 0,75 % et 1 % par an du montant du prêt, payée mensuellement à October.

Frais de renégociation : un seul frais pour la renégociation des termes du contrat de 1 % du montant restant à payer avec un minimum de 1 000 € par occurrence, payé à October.

Frais de remboursement anticipé volontaire : frais de 4 % du montant remboursé par anticipation, dont la moitié est versée aux prêteurs et l'autre moitié à October. Ces frais ne s'appliquent pas dans le cas d'un prêt-relais flexible.

De plus amples détails sont fournis dans chaque contrat de prêt.

Actuellement, les prêteurs ne paient pas de frais pour utiliser la plateforme.

Toute décision de modification de la tarification sera communiquée en interne et en externe. Les modifications seront intégrées dans les outils que nous utilisons pour accorder les prêts, en tenant compte du temps de déploiement. Tous les engagements pris avec les emprunteurs seront honorés au prix convenu (offre faite avant la date d'expiration ou contrat signé), indépendamment des changements de prix.

Le taux d'intérêt applicable, ainsi que les frais applicables pour chaque projet, sont validés par October IFP avant la publication des offres de financement participatif sur sa plateforme.